国债期货再现“乌龙指”债券风险仍将释放

　　今年以来，央行先是在1月末上调了MLF中标利率，随后又在2月3日全线上调逆回购中标利率10个基点，并同时上调SLF利率，隔夜品种上调35个基点。央行的系列举措也被市场认为是“变相加息”。

　　统计显示，昨日10年期国债成交收益率涨至3.48%，创近17个月新高。上海银行间同业拆放利率（Shibor）全线上涨。其中，1个月期Shibor涨近3个基点，报3.9304%，连续8个交易日上涨；3个月期Shibor突破4%，报4.0160%，均创2015年4月底以来最高。

　　国泰君安首席债券分析师覃汉认为，从当前时点看，债券长达3年的牛市已结束，债灾2.0正在进行中，国债收益率虽然“丧心病狂”，但是仍有可能继续攀升，10年期国债下一个支撑位在3.5%~3.6%区间，如果突破，不排除有奔向4.0%的风险。“所以，抄底需谨慎，少亏就是赚。”（安子寒）