重庆农商行回A倒计时:第四大股东隆鑫控股是最大贷款客户

2018-10-19 16:47:33 来源:中国网 作者:顾志娟 责任编辑:杨小兑 字号:T|T

  全国最大的农商行——重庆农村商业银行要回归A股了,这或改变目前的上市银行格局。重庆农商行的体量和盈利能力远超已上市农商行。

  10月15日,重庆农村商业银行(股票代码:3618.HK)发布海外监管公告,通报A股上市最新情况,称已经预先披露更新A股招股书。这意味着,作为全国最大的农商行、也是首家H股上市的农商行,重庆农商行的回A之路已走到上发审会的关口。

  中国证监会官网10月12日挂出《重庆农村商业银行股份有限公司首次公开发行股票招股说明书》,该行拟发行不超过13.57亿股,约占本次发行完成后总股数的11.95%。

  相比证监会1月5日披露的首次申报稿,更新的招股书补充了该行2018年的最新数据,同时回应了证监会对首次申报稿的反馈意见。证监会较为关注的问题集中在该行的股东情况以及不良情况。今年上半年,重庆农商行不良贷款率从去年末的0.98%上升至1.23%。另外,该行还曾多次收到监管罚单。记者还发现,其最大贷款客户是第四大股东隆鑫控股,隆鑫系是著名的金控集团,实控人涂建华为重庆著名资本大鳄。

  不良率连续上升

  重庆农商行的A股招股书首次申报稿于2017年12月26日报送,证监会在2018年9月14日披露对申请文件的反馈意见,短短两周之后,9月27日重庆农商行即再次报送更新申报稿。

  根据反馈意见,证监会对该行的不良贷款情况提出多个问题,要求披露2015年个人贷款不良贷款率大幅上升的原因及合理性;披露不良贷款率变动较大的行业企业变动较大的原因;披露设立以来的不良贷款处置情况等。

  重庆农商行的不良贷款率在今年出现了较为明显的上升。根据更新招股书,截至2018年6月30日,该行不良贷款率为1.23%,较2017年末的0.98%上升了0.25个百分点。2015-2017年该行的不良贷款率均维持在1%以下的稳定水平,2016年末、2015年末分别为0.96%、0.98%。今年上半年末该行不良贷款余额为44.64亿元,占到资本净额的5.4%,较2017年底增加11.63亿元,半年内不良贷款的增量为2016-2017一年间增量(4.28亿元)的接近三倍。

  因不良贷款金额大增,2018年上半年,重庆农商行资产减值损失30.81亿元,同比增加14.67亿元,增幅高达90.98%。

  申万宏源研报指出,尽管重庆农商行资产配置谨慎、拨备水平充分,但由于中西部地区经济企稳复苏不及预期,该行资产质量的改善速度慢于其他同业,这将导致拨备压力的上升和盈利能力的减弱。

  值得注意的是,重庆农商行不良贷款中,公司贷款的不良率上升明显。截至2018年6月30日、2017年末、2016年末和2015年末,该行公司贷款的不良贷款率分别为1.50%、0.96%、0.78%和0.74%。该行表示,今年上半年公司贷款的不良贷款率上升的原因是出现单户大额不良贷款和重庆地区经济增速明显放缓。上半年重庆市制造业增速为1.3%,低于全国水平6.0%,由于制造业及上下游批发和零售业贷款在集团公司贷款中占比较高,公司贷款质量受到影响。该行不良公司贷款规模最大的行业为制造业,截至今年上半年末,制造业的不良贷款占不良公司贷款的比例为51.66%,制造业的不良贷款率为2.70%。

  该行主要通过转让及核销的方式处置不良贷款。2018年3月,该行向中国长城资产管理股份有限公司重庆市分公司转让17笔不良贷款,债权账面原值总额4.35亿元,转让价格总计1.90亿元。另外,该行自2008年设立至2018年上半年共计核销88.84亿元不良贷款。

  最大贷款客户是第四大股东隆鑫控股

  证监会对重庆农商行一大关注点是重庆农商行的股权结构,反馈意见中有近十个问题与该行股东有关,包括发行人股东基本构成、与股东的关联交易等多个方面。

  股权结构分散是农商行普遍存在的问题,这与农商行的发展历程有关。重庆农商行的前身为重庆市农村信用社联合社及重庆市辖区内39个区县行社,2008年改制重组为重庆农商行,成为全国第三家省级农商行。

  截至2018年8月31日,重庆农商行无控股股东及实际控制人,持股比例超过5%的仅有四家企业:重庆渝富资产经营管理集团有限公司持股9.98%,重庆市城市建设投资(集团)有限公司持股7.87%,重庆交通旅游投资集团有限公司持股5.89%,隆鑫控股有限公司持股5.70%。其中前三家均为国有独资企业,实控人均为重庆市国资委,只有隆鑫控股为民营企业。

  隆鑫控股的股东包括隆鑫集团有限公司和涂建华,分别持股98%和2%,涂建华又持有隆鑫集团98%的股份,因此涂建华为隆鑫控股的实控人。

  涂建华为重庆著名资本大鳄,曾于2003-2016年连续14年上榜新财富500富人榜。“隆鑫系”也是著名的金控集团,隆鑫控股为四家上市公司的控股股东,包括两家A股上市公司隆鑫通用和丰华股份,还有两家港股上市公司:渝商投资集团股份有限公司(控股齐合环保)、瀚华金控。除了是重庆农商行的主要股东之外,隆鑫控股还通过瀚华金控参股重庆富民银行,瀚华金控为富民银行的发起人及第一大股东,目前持股30%。富民银行是第二批获准筹建的民营银行之首。

相关推荐


解读中国 关注民生
扫码关注中国小康网公众号!
ID:chxk365
返回顶部