顺丰借壳鼎泰新材 民营快递行业并购整合加速

快递行业并购整合加速
 

　　在2月份宣布准备国内A股上市并接受上市辅导的顺丰，3个月后上市方案迅速落定。与此前的快递企业申通、圆通一样，顺丰也选择了借壳。

　　5月23日午间，鼎泰新材(002352.SZ)发布公告，宣布将其全部资产和负债与顺丰控股100%股权进行置换。前者作价8亿元，顺丰控股的股权作价433亿元，差额部分由鼎泰新材发行股份向顺丰控股全体股东购买，发行价格为 21.66 元/股 。公告称，以2015年12月31日为基准日，顺丰控股100%股权预估值原本为448亿元，但今年5月3日顺丰控股召开股东大会，决议以现金分红15亿元。

　　不考虑配套融资因素，交易完成后，王卫控制的明德控股将持有鼎泰新材股本64.58%;考虑配套融资因素，交易完成后明德控股也将占有 55.04%的股份。明德控股将成为鼎泰新材的控股股东，王卫将成为该公司实际控制人。有意思的是，公告显示，王卫2015年税前年薪105.6万元，是顺丰高管中年薪最低的。

　　此外，此次公告也披露了顺丰唯一一次对外融资。2013年9月，顺丰接受苏州元禾控股、中信资本、招商局、古玉资本投资78亿元。根据公告披露，当时，元禾控股、中信资本、招商局分别向顺丰投资约24.375亿元，古玉资本则投资约4.875亿元，对顺丰的估值达到约320亿元。

　　此次借壳之后，苏州元禾控股旗下的元禾顺风、中信资本旗下的嘉强顺风、招商局集团旗下的招广投资将分别持有顺丰6.37%的股份，古玉秋创则将持有1.27%的股份。此外，四个投资机构将分别派驻一名董事入驻董事会。

　　此外，由顺丰控股骨干员工持股的顺达丰润和顺信丰合将分别持股9.38%和0.07%。